我国民间利率的市场缺陷表现在哪里?
对于民间利率.一般人认为它由借贷双方根据市场资金供求关系共同协商确定.能客观反映市场资金供求状况.能随市场资金供求变化而相应变动.故它为市场利率，但此说法是否准确尚待考证。通常情况下.市场利率是指不受政府管制与制约 完全由市场资金供求状况来决定的利率.它主要有以下几个特：第一.客观合理。市场利率反映市场资金供求关系的客观情况 能自发调节社会经济活动.实现社会经济结构的优化组合.促使产业结构的优化升级 第二，灵敏。市场利率因市场资金供求变化而自发灵活变动 其能引导资金合理流动.实现资金的有效配置 第三，广泛统一。市场利率由市场主体根据市场资金供求状况决定，不取决于个别借贷者的意志，而是反映整个市场资金借贷者的普遍共识：第四.权威。市场利率是影响个别利率，确定个别利率的标准.个别市场交易中的利率不一定是市场利率.脱离了市场利率的个别利率不能算作市场利率。
当前.我国民间利率因借贷方式 、借贷用途、借贷区域、借贷对象等因素的不同而不同 它存在着较大的差异。民间利率之差异的主要原因在于 我国民间融资处于正规的分割包围之中 从来没有形成一个全国统一的市场 其利率水只能根据各地的经济发展状况和区内借款者的均盈利程度等来决定。具体地说 其差异体现在如下几方面：其一，从民间借贷方式来看.如自由借贷、民间合会典当、私人钱庄、民间集资等.其利率水就高低不等。在各类借贷中.家用消费的均利率较高为15% ：企业借给个人的均利率较低.为6%0。其二，在借款用途上.利率差异主要取决于贷款是用于经营活动.还是用于婚丧嫁人、看病或子女上学等消费活动。如果是用于经营活动.其利率就受制于当地经营活动的均利润率。如果是用于消费活动 那么其利率就根据具体情况而具有更大的任意。其三.从不同地区来看 市场的区域分割致使民间利率存在差异。以我国最早设立民间利率监测点的温州为例.在温州经济相对活跃的两个地区—— 乐清市与苍南县 其民间利率水就不相同，如在2006年3月.乐清市民间月利率为8.10‰.而苍南县为7.956‰。再从浙江省不同地区民间利率水来看.发达地区利率相对低一些，不发达地区则相对高一些 如2004年.湖州总体利率水在10‰～1 7‰之间.衡州在1O‰ ～20‰之间 宁海在10‰～12‰之间。其四.从借贷关系看.由于借贷双方的亲疏程度、相互了解程度等不同.利率水也不同。如个人借给个人较高.加权均利率10.04%.个人借给企业较低.为8.76‰。其五 从借贷期限看.期限越长利率越高 期限越短利率越低。
因此，尽管民间利率具有市场利率的因子.即客观灵敏但民间利率的非统一及非权威表明它还具有非 市场利率”的特。同时.民间利率的高利率特.说明它不能完全真实反映市场资金的供求状况.在一定程度上扭曲了民间融资市场的资金价格具有不合理。故民间利率不等同于市场利率 它是市场外的 市场利率“。
我国民间利率市场化的本质内涵有哪些内容?
我国民间利率的市场缺陷表明其市场化程度其实是偏低的 同时市场这一看不见的手是不完善的 它具有自发和盲目。因此，政府管理部门应针对民间利率客观存在的这一事实.将民间利率纳入监管范畴.制定相应的规范与引导措施，以消除民间利率市场化偏低的现状.实现民间利率的”市场化“。
一般情况下，利率市场化是指由市场主体自主决定利率，政府放弃对利率的直接行政干预，其核心内容是利率形成机制的市场化。民间利率的”市场化”不完全等同于一般的利率市场化，两者之间既存在耦合之处.亦存在分野之处：其一，民间利率的”市场化”是指银行、银监部门和地方政府职能部门必须将民间利率纳入监管范畴.对民间利率进行灵活有效的规范管理。这与一般意义下的利率市场化不同.我国民间利率的”市场化”要求政府加强对民间利率的监督管理.而一般的利率市场化则是指政府完全或部分放弃对利率的直接管制。其二.民间利率的”市场化”需要各级相关部门的规范管理并不是指由银行统一确定民间利率，对民间利率进行直接管制。相反地，各级相关部门对民间利率的规范管理主要是通过问接干预的方式起到一种辅助引导的作用. 民间利率最终也是要由市场主体根据资金供求状况自行决定。在这一点上.民间利率的“市场化”与一般意义下的利率市场化不谋而合.即货当局对利率的干预调控是间接的。其三.利率市场化的最大特点是市场具有利率的决定权.利率是由市场主体根据各种市场因素.通过一定的定价机制来确定的。民间利率的“市场化 与之相同.民间利率的决定权也是在市场.它由市场主体根据市场资金供求状况自行确定。政府的干预介入主要起一种导向作用.以消除民间利率的市场缺陷。其四，利率市场化的重要条件是市场主体享有充分的自主权。充分的自主权可以保障市场主体自主地参与资金市场，自主地表达市场价格预期，自主地做出市场选择。民间利率的”市场化”尽管需要政府的干预引导.但亦要求民间借贷市场主体享有充分的自主权，如此一来 才能使民间借贷主体在市场上能充分表达其意愿 促成符合市场真实情况的资金价格的形成。因此 我国民间利率的“市场化 指的是银行、银监部门和地方政府职能部门应将民间利率纳入监管体系进行强化监管与规范引导，由此形成仍是以民间借贷市场为主体.但辅之以国各项政策措施来规范引导的民间利率体系，从而使民间市场与正规机构相映成辉 共同为经济繁荣增瓦添砖。
